Springvest hankki keväällä yli 30 miljoonaa euroa kasvuyhtiöille – suuret rahoituskierrokset näkyvät historiallisina talouslukuina
Toimitusjohtaja Aki Soudunsaari arvioi 19.8. julkaistussa puolivuotiskatsauksessa, että ennätysmäinen alkuvuosi voi ennakoida yhtiölle entistä suurempaa markkinaosuutta Suomessa kerätystä kasvurahoituksesta.
Sijoituspalveluyhtiö Springvest Oyj:n kevään 2024 puolivuotiskatsauksen talousluvut rikkovat useita ennätyksiä yhtiön historiassa. Liikevaihto oli kevätkaudella 3,6 miljoonaa euroa, ja se kasvoi huimat 97 prosenttia verrattuna viime vuoden kevätkauteen. Vertailun vuoksi koko vuoden 2023 liikevaihto oli 3,8 miljoonaa euroa.
Springvestin liikevaihto muodostuu sijoituspalvelutoiminnan tuotoista.
– Toteutimme alkuvuodesta historiamme suurimpia rahoituskierroksia, mikä näkyi kasvuna kaikilla mittareilla. Saimme keväällä hankittua suomalaisille kasvuyhtiöille yhteensä 31,8 miljoonaa euroa kasvurahoitusta. Se on poikkeuksellisen kova suoritus nykyisessä haastavassa rahoitusmarkkinassa, kertoo toimitusjohtaja Aki Soudunsaari.
Springvestin liikevoitto oli 1,2 miljoonaa euroa, ja liikevoittomarginaali oli 32 %. Osakekohtainen tulos oli 0,17 euroa. Omavaraisuusaste (79 %) ja likvidit varat pysyivät vahvana (1,9 M€) huolimatta yhtiön toimintaan tehdyistä kasvuinvestoinneista ja kevään osingonmaksusta (0,15€ osakkeelta).
– Vuoden 2021 lopulla tehdyn listautumisen jälkeen Springvest on jakanut kokonaisuutena osinkoja yhteensä 13,7 miljoonaa euroa. Haluamme olla hyvä osingonmaksaja, joten pyrimme jakamaan vähintään 80 % tuloksesta ja exit-tuotoista osakkeenomistajille, Soudunsaari kertoo.
Yhtiön osakkeenomistajien määrä kehittyi myös positiivisesti vuoden 2023 joulukuun 832 omistajasta kesäkuun 2024 lopun 996 omistajaan.
– Kasvava omistajamäärä tukee sujuvaa kaupankäyntiä Springvestin osakkeella. Olemme vielä suhteellisen tuore listayhtiö, mutta on ilo seurata osakkeenomistajien määrän tasaista kasvua, Soudunsaari toteaa.
Portfolion tasearvosta yli puolet kahdeksasta yhtiöstä
Springvestin tärkein yksittäinen omistaja-arvon ajuri on kasvavat portfolioyhtiöomistukset. Vuoden 2021 listautumisen jälkeen portfolioyhtiöiden tasearvo on tuplaantunut 13,6 miljoonasta eurosta nykyiseen 26,9 miljoonaan euroon.
– 41 kasvuyhtiön portfoliossamme ei ole tapahtunut suuria muutoksia tänä vuonna, mutta järjestettyjen rahoituskierrosten myötä uutta omistusta on tullut merkittävästi lisää, Soudunsaari kertoo.
Portfolioyhtiöiden tasearvo kasvoi keväällä 4,3 miljoonaa euroa, ja uusia kohdeyhtiöomistuksia rekisteröitiin taseeseen ensimmäisellä vuosipuoliskolla 2,8 miljoonaa euroa.
Portfolioyhtiöiden tasearvosta reilut 50 % (n. 14 M€) on seuraavissa kahdeksassa kasvuyhtiöissä: Desentum, Solar Foods, TILT Biotherapeutics, Verge Motorcycles, Kuva Space, Sulapac, Medixine ja Paptic.
"Uskon, että useilla portfolioyhtiöistämme on erinomainen mahdollisuus saavuttaa kansainvälinen läpimurto ja vahva exit. "
Kokonaisuudessaan Springvestin portfoliossa on 17 yhtiötä terveys- ja bioteknologia-alalta, 12 yhtiötä ympäristöteknologian alalta, 6 yhtiötä digitaalisen liiketoiminnan alalta ja 6 yhtiötä teolllisuus- ja kaksikäyttöteknologia-alalta.
Springvest omistaa portfolion 41 kasvuyhtiöstä keskimäärin 2–5 prosenttia.
– Uskon, että useilla portfolioyhtiöistämme on erinomainen mahdollisuus saavuttaa kansainvälinen läpimurto ja vahva exit. Mahdolliset exitit satavat toteutuessaan myös kaikkien Springvestin osakkeenomistajien laariin osinkojen kautta, Soudunsaari kertoo.
Kevään tilikauden aikana Springvestille kirjattiin 0,3 miljoonaa euroa nettotuottoja kohdeyhtiöirtautumisista, kun Finbiosoft myytiin ranskalaiselle BYG4labille.
Katso Inderesin haastatteluvideo puolivuosikatsauksesta.
Merkittävä markkinaosuus suomalaisesta kasvurahoituskentästä
Springvest on nykyään Suomen johtava julkisten osakeantien järjestäjä listaamattomille kasvuyhtiöille. Se järjestää vuosittain 8–10 rahoituskierrosta ja valitsee kierrosten kohdeyhtiöt satojen ehdokkaiden joukosta.
– Vahvuutemme on noin 30 kasvusijoitusasiantuntijan tiimi, joka on kasvanut vuosien varrella, koska uskomme vahvasti sijoittajien henkilökohtaiseen palveluun, Soudunsaari toteaa.
Kevätkaudella Springvestin rahoituskierroksilla oli neljä ympäristö- ja terveysteknologia-alan kasvuyhtiötä; Desentum (rahoituskierroksen koko 12 M€), Uniogen (2,8 M€), Solar Foods (8 M€, yhteensä 16 M€ noin puolen vuoden aikana) ja TILT Biotherapeutics (12 M€).
"Pyrimme keskittymään isompiin rahoituskierroksiin, ja periaatteessa mikään ei estä meitä tekemästä 12 miljoonaa euroa suurempiakin rahoituskierroksia."
Soudunsaari arvioi, että Springvest on näillä kierrosluvuilla lunastanut jo merkittävän markkinaosuuden suomalaisesta kasvurahoituskentästä. Vuonna 2023 Suomessa kerätystä VC-rahoituksesta (389 M€) Springvestin osuus oli noin 9 % (36,9 M€).
– Ennätysmäisen alkuvuoden ansiosta tänä vuonna Springvestin markkinaosuus kasvurahoituksesta voi olla huomattavasti suurempi.
Springvestin toteuttamien rahoituskierrosten koot ovat nykyään 5–12 miljoonaa euroa.
– Pyrimme keskittymään isompiin rahoituskierroksiin, ja periaatteessa mikään ei estä meitä tekemästä 12 miljoonaa euroa suurempiakin rahoituskierroksia, Soudunsaari muistuttaa.
Kierroskokojen kasvaminen edellyttää myös sijoittaja-asiakasmäärän kasvua. Uusien ensisijoittajien määrä kasvoikin kevätkaudella yli tuhannella, ja rahoituskierrosten keskisijoitus jatkoi kasvuaan ollen noin kymmenentuhatta euroa.
– Sijoittaja-asiakaskunnan ammattimaistuminen näkyy suurten sijoitusten kasvuna: satojen tuhansien eurojen sijoituksia on tullut alkuvuoden kierroksille reilusti. Kasvuyhtiöihin sijoittavat kauttamme esimerkiksi perheyhtiöt, exitin tehneet yrittäjät ja osakehajauttajat.
Soudunsaari uskoo aktiivisen kasvusijoittamisen hyödyttävän koko Suomea.
– On selvää, että maamme talous tarvitsee kasvuyrityksiä. Usein kasvuyhtiöiden omistus karkaa kuitenkin ulkomaisiin käsiin liian aikaisin. Saamme kotiutettua kasvuyhtiöistä miljoonat, mutta samaan aikaan sadat miljoonat ja miljardit menevät ulkomaalaisten sijoittajien taskuihin, jos emme kykene rahoittamaan yhtiöitä tarpeeksi pitkälle.
Soudunsaari kiteyttää, että Springvestin tehtävänä on yhdistää suomalaiset maailmaa muuttavat kasvuyhtiöt sekä korkeaa tuottoa tavoittelevat ja riskinottokykyiset kasvusijoittajat.
– Samalla suomalainen omistajuus näissä poikkeuksellisissa yhtiöissä vahvistuu, ja yhtiöiden menestyessä hyödymme me kaikki.
Springvestin kevätkausi (1.1.–30.6.2024) lukuina
Liikevaihto 3,6 miljoonaa euroa; kasvua 97 % verrattuna kevätkauteen 2023
31,8 miljoonaa euroa välitettyä kasvurahoitusta; kasvua 78 % verrattuna kevätkauteen 2023
Liikevoitto 1,2 miljoonaa euroa; liikevoittomarginaali 32 %
Omavaraisuusaste 79 %
Portfolioyhtiöiden tasearvon kasvu 4,1 miljoonaa euroa
Osakkeenomistajia kesäkuun lopussa 996 (vrt. joulukuun 2023 lopussa 832)
