Eurooppa rakentaa kasvurahoituksen omavaraisuutta – Suomella ei ole varaa jäädä sivuun
Eurooppa rakentaa parhaillaan omaa kasvurahoituksen ekosysteemiään. Suomalaisilla sijoittajilla on nyt ainutlaatuinen mahdollisuus päästä mukaan. Hyötyjinä olisivat myös kotimaiset kasvuyhtiöt.
Euroopan unioni luo useita toisiaan täydentäviä rakenteita kasvuyritysten rahoittamiseen. Merkittävin panostus on Euroopan investointirahasto EIF:n käynnistämä 15 miljardin euron rahoitusohjelma ETCI2, joka tuo eurooppalaisen kasvurahoituksen aivan uuteen kokoluokkaan.
Lisäksi Euroopan komissio on julkistanut Scaleup Europe -rahaston, joka ohjaa viisi miljardia euroa suoraan syväteknologiayrityksiin.
”Kasvurahoituksen saatavuudesta on tullut Euroopalle strateginen kysymys, joka liittyy kiinteästi omavaraisuuden lisäämiseen erityisesti turvallisuudessa, puolustuksessa ja energiantuotannossa”, sanoo Springvestin kasvusijoitusjohtaja Mikko Kiuttu.
ETCI2:n kautta tulee virtaamaan merkittäviä summia muun muassa kriittisen infran kehittämiseen, joka on tärkeää erityisesti nykyisessä geopoliittisessa tilanteessa. Scaleup Europe -rahasto puolestaan kohdistuu suoraan syväteknologiaan ja muun muassa energiasektorille. CRMA-instrumentin kautta rahoitusta on haettavissa kriittisten ja strategisten mineraalien saatavuuden varmistamiseen.
Syntymässä eurooppalainen kasvuyhtiömarkkina
Toistaiseksi eurooppalaiset myöhemmän vaiheen kasvuyritykset ovat joutuneet hakemaan rahoituksensa isolta osin Yhdysvalloista, minkä vuoksi huomattava osa omistuksesta on valunut ulkomaille.
”Yhdysvalloissa on pitkään ymmärretty, että teknologinen johtajuus kulkee käsi kädessä pääoman saatavuuden kanssa. Tässä Eurooppa on isosti jäljessä, mutta asennemuutos on käynnissä.”
Euroopan tavoitteena on vapauttaa 80 miljardia euroa kasvuyritysten scaleup-vaiheen rahoitukseen. Julkisten rahoituslähteiden lisäksi mukaan tarvitaan yksityisiä instituutioita, ja siksi ETCI2:een odotetaan mukaan esimerkiksi eläkerahastoja ja vakuutusyhtiöitä eri maista.
”Eurooppaan alkaa syntyä myös houkutteleva sisämarkkina startup- ja kasvuyrityksille. Suomelle tämä voi tarkoittaa, että kotimaiset omistajat voivat pysyä yrityksissä mukana ja työpaikat säilyvät täällä pidempään.”
Tilaisuus hyödynnettävä Suomessa
Suomessakin kasvuyritysten merkitys talouskasvun lähteenä on tunnistettu aiempaa paremmin. Eläkeyhtiöt ja vakuutusyhtiöt ovat lisänneet sijoituksiaan kasvuyhtiöihin, ja eläkejärjestelmän uudistus tukee suurempaa riskinottoa pitkällä aikavälillä.
Sijoitustuottojen tavoittelun lisäksi pitäisi keskustella siitä, kuinka suuri rooli suomalaisilla sijoittajilla ja yrityksillä on eurooppalaisen kasvumarkkinan seuraavassa vaiheessa.
”Suunta on oikea, mutta vauhti ratkaisee. Tavoitteena on kasvattaa kotimaisen kasvurahoituksen vuosittaista määrää 5–10 miljardiin euroon vuoteen 2030 mennessä, ja siihen pääsemiseksi tarvitaan talkoohenkeä. Suomi on päässyt 15 vuoden jälkeen vihdoin talouskasvun uralle. Sitä kannattaa vahvistaa ja varmistaa, ettei jäädä Euroopasta jälkeen”, Kiuttu haastaa.
Eurooppa on jo siirtynyt suunnitelmista toteutukseen, ja ETCI2:n ensimmäinen rahoituskierros on käynnissä. Suomalaisille institutionaalisille sijoittajille rahoitusohjelma tarjoaa merkittävän väylän osallistua kasvumarkkinan rakentamiseen.
Yritykset ja yksityissijoittajat mukaan
Samalla on huolehdittava siitä, että myös suomalaiset yritykset pääsevät hyötymään uusista rahoitusvirroista.
”Tarvitaan nykyistä selkeämpiä palvelupolkuja, yhteistyötä ja parempaa näkyvyyttä siihen, millaista rahoitusta eri kasvuvaiheissa on tarjolla. Ihannetilanne olisi, että meillä olisi kasvuyrityksiin keskittyvä palvelukokonaisuus, joka tukisi rahoituksen hankkimisessa yhden luukun periaatteella”, Kiuttu sanoo.
Mahdollisuuksia löytyy erityisesti aloilta, joilla Suomessa on valmiiksi vahvaa osaamista. Avaruus- ja puolustusteknologia, energia ja muu syväteknologia ovat sektoreita, joihin Eurooppa ohjaa nyt kasvavia määriä pääomaa.
Julkisen rahoituksen ja instituutioiden rinnalle eurooppalaisen rahoitusmarkkinan rakentamiseen tarvitaan uusia ja helppoja väyliä, joiden kautta eri kokoluokkien yksityiset tahot voivat sijoittaa kasvuyrityksiin.
”Sijoittajille on tarjolla yhä enemmän vaihtoehtoja. Mukaan voi lähteä rahastojen kautta tai suorilla sijoituksilla, joita myös Springvest tarjoaa. Tärkeintä on, ettei jää rannalle katsomaan, kun eurooppalaista kasvumarkkinaa rakennetaan”, Kiuttu kiteyttää.
Kiinnostuitko? Tilaa Springvestin uutiskirje, niin saat tiedon uusista rahoituskierroksistamme ensimmäisten joukossa.
Kirjoittaja: Springvestin viestintä
