Kasvusijoittamisen trendit: miten kasvuyhtiökenttä aikuistui 10 vuodessa
Suomalainen kasvuyhtiöala on 10 vuodessa kasvanut yksittäisistä menestystarinoista uskottavaksi ja vaikutusvaltaiseksi kokonaisuudeksi. Eri aikoina kiinnostavimmat yhtiöt ovat tulleet eri aloilta, ja juuri nyt valokeilassa ovat avaruus-, kaksikäyttö- ja kvanttiteknologia. Sijoittajalle Springvestin portfolio tarjoaa mielenkiintoisen näkymän kasvuyhtiökentän kehitykseen vuosikymmenen ajalta.
Kasvuyhtiökenttä on Suomessa kypsynyt ja kehittynyt pisteeseen, jossa pitkälle kasvaneita, uskottavuutensa lunastaneita kasvuyhtiöitä on yksittäisten sijasta kymmeniä. Vahvan teknologisen osaamisen ympärille on kasvanut esimerkiksi kansainvälisesti kiinnostavia satelliitti- ja kvanttiyhtiöitä, joiden arvo mitataan jo sadoissa miljoonissa tai miljardeissa.
”Hyviä ideoita ja visioita on ollut aina, mutta nyt yhä useammalla yrityksellä on lisäksi toimivaa liiketoimintaa ja maksavia asiakkaita. Koko kasvuyhtiöala tunnetaan entistä paremmin ja sillä alkaa olla yhteiskunnallista vaikutusvaltaa”, arvioi Springvestin sijoitusstrategi Markus Tyrni.
Pelifirma Supercelliin 1,1 miljardin yrityskauppa vuonna 2013 avasi monen silmät kotimaisen kasvuyhtiökentän mahdollisuuksille. Sen jälkeen kasvuyritysten menestystarinoita on tullut lisää, ja moni sijoitusalan ulkopuoleltakin tuntee vaikkapa Ouran ja Iceyen.
Onnistuneet yrityskaupat ja listautumiset hyödyttävät koko startup- ja kasvuyhtiökenttää, sillä menestyneiden yritysten synnyttämää osaamista ja pääomia on kiertänyt takaisin uusille yhtiöille.
”Suomessahan on valtavasti osaamista vaativilta teknologian aloilta, ja nyt siihen rinnalle on syntynyt osaamista myös kaupallistamisesta ja nimenomaan kasvuvaiheen yhtiöiden johtamisesta. Kasvuyhtiökenttä tavallaan ruokkii itseään, ja uudet menestysyhtiöt kasvavat aina kokoluokkaa suuremmiksi”, sanoo Springvestin talousjohtaja Juuso Viitanen.
Kvanttiteknologia ja energiaratkaisut nousussa
Kuumimmat toimialat kasvuyhtiökentällä ovat jo parin vuoden ajan olleet avaruus-, kaksikäyttö- ja puolustusteknologia sekä tekoälyratkaisut. Sodat ja maailmanpoliittinen tilanne ovat saaneet valtiot lihottamaan puolustusbudjettejaan, ja tarve teknologisen kehityksen jatkamiselle on ilmeinen myös tulevina vuosina.
Globaalisti nouseva toimiala on kvanttilaskenta, jossa on potentiaalia mullistaa maailmaa. Valtavasta kiinnostuksesta kertoo esimerkiksi se, että maailman suurimmat teknologiayhtiöt käyttävät kehitystyöhön jättimäisiä summia.
Kvanttiteknologian kehitys on kuitenkin vasta niin alkuvaiheessa, että pienillä kasvuyhtiöillä on hyvä mahdollisuus luoda menestyviä ratkaisuja.
”Suomessa on useita todella lupaavia kvanttiyhtiöitä. Toisaalta nousussa on paljon energiaratkaisuihin kuten pienydinvoimaloihin, puhtaaseen energiantuotantoon ja energian varastointiin liittyviä hankkeita”, Viitanen toteaa.
Vielä viisi vuotta sitten kasvuyhtiökentällä olivat pinnalla erityisesti vihreän siirtymän yhtiöt, sitä ennen ohjelmisto-, SaaS- ja marketplaceyhtiöt. Suurin huomio on siirtynyt näistä ajankohtaisempiin aloihin.
”Meillä on hyvä näkymä siihen, millaisia kasvuyhtiöt ovat eri aikoina, sillä käymme vuosittain läpi lähes 200 yhtiötä, joista valitsemme kymmenisen yhtiötä rahoituskierroksillemme tiukalla seulalla. Portfoliomme kuvastaakin aika hyvin kasvuyhtiöiden kehitystä Suomessa viimeisen kymmenen vuoden ajalta”, Viitanen sanoo.
Tutustu Springvestin portfolioon.
Pitkäjänteinen potentiaali ratkaisee
Sijoittajien huomio saattaa keskittyä trendialoihin, mutta lupaavia ja kiinnostavia yhtiöitä on aina myös aloilla, jotka eivät ole juuri nyt valokeilassa. Springvest arvioi yhtiöitä valitessaan aina, voivatko ne menestyä 10–20 vuoden aikajänteellä.
Markus Tyrni sanoo, että toimintaympäristön muutokset on pystyttävä huomioimaan ja arvioimaan niiden vaikutukset.
”Pohdimme esimerkiksi, vauhdittaako tekoäly yhtiön omaa tuotekehitystä vai pystyykö kilpailija tekoälyn ansiosta tuomaan oman ratkaisunsa markkinoille muutamassa vuodessa”, hän kertoo.
Ajankohtaisimpien alojen rinnalla kasvaa ja kehittyy pitkäkestoisiin megatrendeihin liittyviä yhtiöitä sekä esimerkiksi ihmisten perustarpeisiin kytkeytyviä aloja, kuten lääkekehitys ja terveysteknologia, jotka ovat jatkuvasti ajankohtaisia.
”Ympäristö- ja ruokateknologia ovat aloja, jotka eivät katoa mihinkään. Pitkässä juoksussa meidän on keksittävä, miten maailman kasvava väestö saadaan ruokittua”, Tyrni huomauttaa.
Kaiken kaikkiaan kasvuyhtiökenttää seuraamalla saa hyvän käsityksen siitä, mihin suuntaan talous ja teknologia ovat kehittymässä.
”Hyvä ajatusleikki sijoittajalle on miettiä, mihin maailma on menossa, miten maailmanlaajuisia ongelmia voidaan ratkoa ja miten suomalainen osaaminen tukee näitä molempia. Samalla saa nähdä läheltä, miten maailma muuttuu ja miten kasvuyhtiöt ovat muuttamassa sitä”, Tyrni kiteyttää.
Kiinnostuitko?
Mitä arvioida kasvuyhtiössä?
Tutustu kriteereihin, joilla arvioimme rahoituskierrokselle pyrkiviä yhtiöitä ja joihin myös sijoittajan kannattaa kiinnittää huomiota.
Tilaa uutiskirje
Springvestin uutiskirjeen tilaajana saat tiedon uusista rahoituskierroksista heti kun ne aukeavat alustallamme.
Emme spämmää!
Kirjoittaja: Springvestin viestintä
